发布日期：2025-01-18 21:56 点击次数：73
1月15日，由深圳市委金融办、福田区人民政府指导，深圳市财富管理协会、南方都市报社主办股票使用杠杆，国信证券深圳分公司、中信证券深圳分公司协办的银行理财业研讨会在深圳举行，诸多财富管理行业内的资深专家聚焦“向新求质”碰撞思想火花。
本此研讨会以“银财聚力 向新求质”为主题，旨在深入探讨银行与理财业务的合作与发展方向，构建互惠共赢的财富管理生态。活动邀请了70余位财富管理领域的金融机构代表，共同研判宏观经济，把脉财富管理的发展趋势，也深掘2025年行业潜在的机遇，为大湾区财富管理行业向“新”聚“质”建言献策。
政企合力 聚势共进
共铸湾区财富管理新名片
财富管理是深圳的一张亮丽名片，近年来，深圳出台《关于加快建设深圳国际财富管理中心的意见》等多项政策支持财富管理行业，营造行业良好发展生态。截至2024年6月末，深圳财富管理总规模超过29万亿元规模体量已与香港、新加坡相当，全国头部的银行理财子公司、证券公司均位于深圳，10家深圳资管机构入围“2024全球资管500强”榜单，其中福田区作为深圳市金融机构的集聚地，也是财富管理氛围最活跃的区域，辖区机构规模突破17万亿元，占全市的六成有余。
福田区金融服务和风险防控中心相关负责人致开场辞，表示福田作为深圳市金融核心区，全区金融氛围浓厚、基础设施完善，是机构赴深发展的首选之地。近年来，福田区全面贯彻落实市委市政府关于打造国际财富管理中心的工作部署，坚持优服务、强政策，在提升行业服务质量的同时，不断完善政策支持体系，积极鼓励银行理财子、信托等机构高质量发展，共同打造国际一流财富管理中心。
“财富管理作为现代金融核心功能之一，在推动金融资源有效配置，服务实体经济，守护人民美好生活方面发挥着日益重要的作用。” 深圳市财富管理协会副会长、国信证券财富管理与机构事业部副总裁兼深圳分公司总经理魏辉阐述了他对于财富管理的理解，并指出银行理财子作为脱胎于商业银行体系的一只新生资管力量，在资管行业中扮演着越来越重要的角色，但也面临着牌照收紧、收益空间压缩等现实挑战。在此背景下，更需要大家凝心聚力共思良策，群策群力同谋发展，为推动湾区财富管理高质量发展贡献行业力量。
强强联手 深化合作
南都与市财协携手共谱财富管理新篇章
“深圳市财富管理协会的成立是落实深圳市政府《关于加快深圳国际财富管理中心的意见》的重要举措之一。”在研讨会上，深圳市财富管理协会秘书长胡晓燕详细介绍了协会的基本情况及初心使命。她表示，协会将围绕深圳国际财富管理中心建设，秉承“服务地方、服务会员、服务监管”的宗旨，聚焦“跨境、创新、资金、机构”四大核心要素，持续为行业创造价值，为推动财富管理行业的创新发展发出行业的声音。
值得关注的是，在现场领导、湾区财富管理专家的共同见证下，南方都市报社与深圳市财富管理协会正式签署战略合作协议。南方都市报社编委、湾财社CEO王莹与深圳市财富管理协会秘书长胡晓燕上台签约，双方将在金融资讯共享、行业研究、活动组织等方面展开深度合作，共同搭建兼具开放性、包容性和多样性的金融交流平台，为大湾区财富管理行业的繁荣发展注入新的动力。
群英荟萃 比武争锋
共议全国银行理财行业发展新范式
在主题分享环节，招银理财、工银理财、建信理财、光大理财、浦银理财、平安理财、中邮理财、民生理财、渤银理财等理财子机构资深专家，围绕2025年理财业务展望、市场分析、产品体系及合作模式等方面，分享了各自的最新投资策略产品体系及与银行合作模式，用思想的交汇碰撞出财管管理行业转型发展的新火花。
招银理财多元渠道部总经理张铭以“审时顺势，2025年理财业务展望”为主题，深入分析了理财行业的市场环境和客户偏好变化。她指出，当前理财行业处于利率下行周期，客户对收益性的关注逐渐增加，同时为了获得更好的收益，愿意承担一定的风险。在此背景下，理财公司应把握基本盘，稳住现金短债规模，推出多元化的产品系列；通过优化客户体验、加强投教服务等方式，打造自身的护城河。
工银理财市场营销部总经理宋禹君围绕市场展望和银行理财合作进行了分享。他指出，这几年银行理财是以债券投资为主，2025年债券收益率中枢会向下走。对银行理财来说，可能面临着利率走得太快的挑战，但依然是一个机会，因为利率向下走的过程中，债券的资本利得依然会增加，买债券产品和低波稳健产品的客户依然获得不错的收益情况。
建信理财销售部副总经理毕建祺表示，展望2025年，外部环境复杂多变，贸易保护盛行，地缘风险增加，全球经济面临挑战和变数，对中国经济产生外溢影响。国内方面仍面临需求不足的问题，去年四季度以来宏观政策积极有为，加力逆周期调节。2025年将实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，保持经济增长的稳定性。建信理财将深入贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，持续贯彻“六个坚持”的要求，秉持全面提升资产质量、全面优化流动性风险的原则，坚持理财产品的低波稳健定位，为广大客户的财富管理提供更多更适合的产品。
光大理财创新资产部总监蔡飞飞从投资端出发，分享了对2025年市场的看法和投资策略。他表示，银行资管新规出台之后，银行理财、特别是净值型的产品，在整个财富管理体系里面能够做到如此亮眼的发展，正是由于理财产品低波动、高夏普的特征契合市场财富管理端的需求。在低利率环境下，从投资端角度来说，2025年，布局多资产、多策略，加强交易能力，加强品种溢价的获取，向投行业务展业，提升等级中枢，防范尾部风险，提前布局盯市弹性产品，提前布局一些指数类和被动类的投资，优化产品矩阵和久期流动性提升抗冲击的能力，优化流程和系统释放生产力强化投研。
浦银理财产品销售部总经理李颀表示，2025年是一个温和修复的主基调，在政策的呵护下，会比2024年更平稳。他指出，2025年，市场有三大关键词：经济筑底、政策转向、市场风险可控。作为理财子公司，浦银理财将加强大类资产配置与标准化资产交易能力。在投资策略上，除了持仓最多的利率债、信用债之外，还应探索一些境内产业债、境外债和可转债，再加大一些“固收+”的策略。
平安理财市场营销部资深执行副总经理王皓分享了净值化时代的理财市场情况和平安理财的发展策略。王皓表示，在低利率净值化时代，市场面临稳定资产不足、配置收益下降的压力，亟待解决资产收益及波动与客户心理预期匹配度的挑战。这一挑战下，银行理财行业的结构和打法发生变化：通过加大长期限产品比重提升稳定性，为多资产多策略创造良好生态。强化产品分类定位逻辑，与客群经营匹配，缩短需求响应链条，以深耕、持营树立品牌形象，实现财富管理全链条共赢。
中邮理财市场部副总经理孙晋指出，2025年理财市场挑战重重。一方面，市场利率快速下行，债券市场波动频率显著提升，且理财产品可用的稳估值资产日益减少；另一方面，理财与存款、基金的差异化逐渐缩窄，理财空间受到挤压。为应对这些问题，中邮理财将立足银行需求，招聘有银行背景的人才，审慎拓展渠道。产品层面，突出“稳健”特色，保持较高收益率与封闭式产品达标率。同时，坚持投资专业化，重视多元渠道合作，发挥母行国有大行优势，为客户提供稳健投资产品与服务。
民生理财大湾区区域中心总经理高洁介绍，民生理财成立较晚但发展迅速，2024年规模站稳万亿。展望2025年，公司认为大类资产配置将从固收占优转向相对均衡，重视多元化资产。民生理财将立足渠道及客户风险偏好，筑牢低波基本盘，同时强化大类资产配置和多元策略布局，努力在每一个投资周期为投资者创造收益。民生理财也将坚守服务实体、普惠金融的业务本源，不断提升产品品质管理及投研能力，推进“服务+”体系建设，做好客户陪伴、一线赋能，协助渠道打造专业过硬的投顾队伍，提升作战能力和合作认同，提升持续综合服务水平。
渤银理财市场营销部高级经理刘泽华则表示，渤银理财于2022年获批开业，虽规模相对较小但发展速度可观，行外代销增长迅速。公司组织架构扁平化，投研人员占比高，采用多资产配置理念与四支柱管理体系，在产品体系上，以对标行业前列为目标，推出多个系列产品。在渠道服务方面，渠道经理直达一线，为理财经理提供深入服务，致力于在激烈市场竞争中走出小而精的特色发展之路。
此次“银财聚力 向新求质”银行理财业务研讨会的成功举办，为银行理财行业的从业者提供了一个深入交流的平台，有助于推动行业各方加强合作，共同探索创新发展路径。在未来，随着金融市场的不断变化和政策环境的持续优化，银行理财业务有望在服务实体经济、满足居民财富管理需求等方面发挥更加重要的作用，为大湾区乃至全国的财富管理行业发展注入新的活力。各方将继续秉持“银财聚力 向新求质”的理念，携手共进，开创银行理财业务的新局面。
采写：南都·湾财社记者 吴鸿森 罗曼瑜 刘常源股票使用杠杆